X

ENTREVISTA – Jos√© Mar√≠a Ferrer, director general de Colectual: ‚ÄúSe puede financiar a empresas de forma productiva, √©tica y responsable‚ÄĚ

que-es-el-crowdlending
José María Ferrer, director general de Colectual.

Antoni J. Cano. Sin duda, uno de los principales quebraderos de cabeza de muchos emprendedores y pymes es la financiaci√≥n. Por fortuna, progresivamente han ido abri√©ndose paso nuevas v√≠as para conseguir capital al margen de las entidades bancarias y de cr√©dito. Despu√©s del crowdfunding ya est√° aqu√≠ el crowdlending. Pero, ¬Ņ Qu√© es el crowdlending exactamente? Se trata de una novedosa manera para que las pymes obtengan financiaci√≥n, todav√≠a desconocida por muchos, ya que su regulaci√≥n es muy reciente. La Comisi√≥n del Mercado de Valores ha iniciado, el pasado mes de septiembre, el registro de las entidades autorizadas despu√©s de la aprobaci√≥n de la Ley 5/2015 de Fomento de la Financiaci√≥n Empresarial.

Una de estas entidades autorizadas es la firma valenciana Colectual, la primera acreditada de la Comunitat Valenciana y la segunda de Espa√Īa. Apenas llevan operando desde noviembre.

Como explican en su web, cuando las fórmulas tradicionales fallan, es el tiempo de las soluciones alternativas, de la diversificación y de los nuevos modelos. Y en este contexto nace el crowdlending, una fórmula de préstamo entre particulares y empresas.

Qué es el crowdlending

El crowdlending es una palabra inglesa cuya traducción es préstamo (lending) colectivo (crowd). Un préstamo es un contrato por el que una persona (prestamista) presta un capital a otra (prestatario), quien se obliga a devolver el capital junto con sus correspondientes intereses.

Para conocer un poco más cómo funciona esta nueva vía de financiación para pymes, El Autónomo Digital ha hablado con José María Ferrer, director general de Colectual.

¬ŅC√≥mo y cu√°ndo surge la idea de crear Colectual?

Hace unos 18 meses varios ex directivos de Bancaja nos reunimos y nos pusimos a estudiar la legislaci√≥n y vimos que exist√≠a una nueva ley, la de Fomento de la Financiaci√≥n Empresarial, que permit√≠a nuevas f√≥rmulas de financiaci√≥n. Decidimos poner en marcha Colectual, formada por 50 socios. Durante estos 18 meses hemos estado de tr√°mites para obtener las diferentes licencias para poder operar. La del Banco de Espa√Īa la hemos obtenido en julio y la de la Comisi√≥n Nacional del Mercado de Valores, en octubre. Hace apenas unas semanas que hemos comenzado a operar.

¬ŅQu√© es el crowdlending y c√≥mo funciona?

Consiste en poner en contacto inversores que buscan rentabilidad para sus ahorros y empresas que buscan financiaci√≥n. Lo hacemos a trav√©s de nuestra plataforma de Internet o market place. Analizamos la solvencia de cada empresa antes de incluirla en la plataforma. El crowdlending sirve para peque√Īos inversores, ya que la inversi√≥n m√≠nima son 100 euros. La operaci√≥n est√° activa hasta que se completa el 100% del capital o se acaba el plazo.

“El ‘crowdlending’ consiste en poner en contacto inversores que buscan rentabilidad para sus ahorros y empresas que buscan financiaci√≥n. Y sirve para peque√Īos inversores, ya que la inversi√≥n m√≠nima son 100 euros”

¬ŅC√≥mo se establecen los intereses?

En función de la calificación crediticia que le demos al proyecto. Hacemos un estudio y otorgamos un rating, que va desde la A hasta la E. En función del riesgo establecido el interés va desde un mínimo de un 3,5% a un máximo de un 9%.

¬ŅCu√°les son los gastos para el inversor?

Los intereses tributan en el IRPF como los rendimientos de capital [actualmente un 19%] y hay unas comisiones: básicamente, un 1% de comisión de administración para el inversor y, por otro lado, entre un 2 y un 4% por la formalización del préstamo para el promotor. Ahora tenemos una promoción de lanzamiento y la comisión de administración está exenta hasta marzo.

Estamos sin duda ante una buena idea, la financiaci√≥n participativa, pero su surgimiento ¬Ņno es s√≠ntoma de que algo falla y la financiaci√≥n convencional no llega a las pymes?

Entre 2008 y 2013 hubo un cerrojazo a la financiaci√≥n que provoc√≥ el cierre de unas cien mil pymes, muchas de las cuales hubieran sido viables si hubieran recibido financiaci√≥n. Adem√°s, han quedado s√≥lo 14 entidades bancarias y, probablemente, mediante fusiones, ser√°n seis o siete en dos a√Īos‚Ķ El crowdlending es una idea que viene de los Estados Unidos y del Reino Unido, pa√≠s donde el 12% de la nueva financiaci√≥n a pymes es de crowdlending y ya han llegado a los 3.500 millones de euros por esta v√≠a. En Espa√Īa se lleg√≥ a los 150 millones el a√Īo pasado. En cambio, este a√Īo, en junio, ya estamos en esa cantidad, 150 millones. Sin embargo, estamos muy lejos todav√≠a de las cifras de los pa√≠ses anglosajones. S√≠, es cierto que el sistema falla en este aspecto: a la mayor√≠a de los bancos les cuesta bastante dar financiaci√≥n a pymes.

“Entre 2008 y 2013 hubo un cerrojazo a la financiaci√≥n que provoc√≥ el cierre de unas cien mil pymes, muchas de las cuales hubieran sido viables si hubieran recibido financiaci√≥n. El sistema falla: a la mayor√≠a de los bancos les cuesta bastante dar financiaci√≥n a pymes”

¬ŅCu√°ntas empresas de crowdlending hay en la Comunitat Valenciana y en Espa√Īa?

En la Comunitat Valenciana no hay ninguna plataforma m√°s, somos los √ļnicos. Y en Espa√Īa hab√≠a alguna antes de la ley, pero la m√°s antigua tiene unos tres a√Īos. Solo hay en la actualidad diez plataformas en toda Espa√Īa, cinco de crowdfunding y cinco de crowdlending.

que-es-el-crowdlending
El equipo fundador de Colectual.

¬ŅQu√© proyectos ten√©is ya en marcha?

Tenemos tres proyectos, uno ya cerrado y dos todav√≠a abiertos. Uno es de financiaci√≥n de capital circulante, de 30.000 euros, y el otro proyecto es de inversi√≥n en activos fijos, de 6.000 euros. Ahora estamos inmersos en la b√ļsqueda de empresas y haciendo encuentros con posibles inversores.

Form√°is parte de la Red Espa√Īola del Pacto Mundial de Naciones Unidas‚Ķ

S√≠, el Pacto es una especie de c√≥digo √©tico que contiene diez principios sobre derechos humanos, relaciones laborales, medio ambiente y lucha contra la corrupci√≥n. De hecho, nuestro c√≥digo corporativo de conducta es muy severo. Estamos convencidos de que se puede financiar a las empresas de forma productiva, √©tica y responsable. Nosotros no vamos a ‚Äúdar el pelotazo‚ÄĚ, no trabajamos con proyectos especulativos. Adem√°s, nuestros estatutos marcan que un 25% de los beneficios se destinan a causas sociales y los inversores son quienes deciden a qu√© causas. Se trata de revertir en la sociedad los beneficios.

“Nosotros no vamos a ‘dar el pelotazo’, no trabajamos con proyectos especulativos. Adem√°s, nuestros estatutos marcan que un 25% de los beneficios se destinan a causas sociales y los inversores son quienes deciden a qu√© causas”

¬ŅCu√°les son vuestras previsiones?

Esperamos alcanzar los cinco millones de euros en financiaci√≥n para el pr√≥ximo a√Īo. Quiero destacar que nuestras inversiones no dependen de los vaivenes de la econom√≠a internacional, por ejemplo, del precio del barril de petr√≥leo o de si Trump gana las elecciones‚Ķ Dependen de la econom√≠a real. Diversificamos: se trata de peque√Īas cantidades pero distribuidas en muchos pr√©stamos a empresas diferentes.

“Esperamos alcanzar los cinco millones de euros en financiaci√≥n para el pr√≥ximo a√Īo. Nuestras inversiones dependen de la econom√≠a real. Diversificamos: se trata de peque√Īas cantidades pero distribuidas en muchos pr√©stamos a empresas diferentes”

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Deja tu comentario
scroll to top